해외선물 레버리지 계산법 - 나스닥 항셍 골드 오일 유로

이번 시간엔 해외선물 거래의 레버리지를 계산해보고 이를 통해 리스크가 얼마나 되고 수익률 얼마나 되는지 계산해보겠습니다.

해외선물 거래는 하이 리스크 하이 리턴, 거래 위험도가 높은 고 위험도 상품으로 분류합니다.
하지만 틱가치나 수익금액 정도로 계산을 하지, 통상적으로 레버리지는 얼마나 쓰는건지 수익률은 얼마나 되는건지 모르고 계시는 분들이 많습니다.

자신이 거래하는 상품의 위험도와 수익성을 정확히 이해하고 올바른 개념을 잡기 위해 이번 컨텐츠를 제작하게 되었습니다.
초보자,숙련자 상관없이 컨텐츠 내용을 확인해서 트레이딩에 참고하시기 바랍니다.
또한 bing-x에서 트레이딩을 할때와 현재 준비중인 카피 트레이딩 시에 자산운용과 리스크 관리의 틀을 잡아 줄 수 있으니 이를 응용하는 방법까지 다음 컨텐츠로 서술하겠습니다.

레버리지

현재 통상적인 해외선물 거래의 레버리지는 얼마나 되며 어떻게 계산할까요?
가장 기본적인 거래인 증권사 거래를 통해 기준을 잡고 알아보겠습니다.

 

현재 증권사의 위탁증거금과 틱가치는 다음과 같습니다. *2월 13일 키움증권 기준
항셍 72086 HKD - 50HKD / 미니14417 - 10HKD
나스닥 19470 USD - 5USD / 마이크로 미니 1947 USD  - 0.5USD
골드 9130 USD  - 10USD / 미니 4565 USD  - 5 USD / 마이크로 9131 USD  - 1USD
크루드오일 7260 USD  - 10USD / 미니 3630 5 USD / 마이크로 726 USD - 1USD
파운드 2090 USD - 6.25 USD / 엔화 2860 USD - 6.25 USD  / 유로 2310 USD - 6.25 USD 

레버리지가 얼마나 되는지 계산하려면 레버리지의 기준이 될 원금을 계산하여야 하는데, 현물의 경우 레버리지를 사용하지 않고 원금=증거금이기 때문에 원금을 계산하기 쉽지만
해외선물의 경우 이미 레버리지가 적용이 된 상품이라 레버리지를 계산하려면 레버리지가 적용이 안된 원금을 계산해야 레버리지와 수익률을 계산 할 수 있습니다.
해외선물 레버리지 계산법은 다음과 같습니다.

나스닥 기준 현재가격이 18000일때 1%는 180포인트입니다.
하지만 해외선물은 %단위가 아닌 틱가치로 계산을 하기 때문에 180포인트, 180*4= 720틱 =  3600달러 입니다.
즉 1%마다 3600달러의 손익이 생기기 때문에 이를 통해 계산하면 원금이 360,000달러 일때 레버리지 1에 수렴하게 되는 계산법입니다.
다만 이를통해 계산하게 되면 나스닥 호가마다 원금에 변동이 생기기 때문에 증권사에서 해외선물 호가가 높아질 수록 증거금이 갱신되는 이유도 이 때문이기도 합니다.
나스닥 지수가 높아질수록 원금도 높아지기 때문에 레버리지 배수를 일정수준으로 맞춘다고 할 수 있죠, 반대로 위탁증거금, 즉 필요 증거금이 낮아 질 수록 레버리지는 높아집니다.
키움증권 기준 위탁 증거금이 19470달러이며 레버리지 1배 일때 원금이 360,000달러 라고 가정하면 원금/증거금 = 약 18배의 레버리지가 적용 된다고 계산이 나옵니다.
*마이크로와 미니 상품은 동일한 비율로 증거금이 낮아지기 때문에 레버리지는 동일합니다.

 

위에 표처럼 상품별 위탁 증거금에 따라 레버리지의 격차가 생기는데 레버리지가 높을 수록 리스크가 증가하는건 맞지만 종목별 변동성에 따라서도 위험도 레벨 증가함을 참고해야합니다.
특히 통화 상품에 비해 지수나 에너지 상품에 레버리지가 낮은데 이는 변동성이 통화 상품에 비해 훨씬 크기 때문에 이러한 격차를 둔것으로 볼 수 있습니다.

또한 증권사 해외선물 상품은 유지 증거금 시스템이 존재하기 때문에 위에 계산된 레버리지를 전부 쓰기 보다는 더 제한적인 형태로 쓴다고 볼 수 있습니다.
때문에 나스닥의 일반적인 증권사 거래의 레버리지가 18배 정도라고 한다면 증거금이 낮아 지면 낮아 질 수록 그의 비례해서 레버리지가 곱계산이 된다고 보시면 됩니다.(계약수 추가마다 레버리지 *2배)
예 ) 나스닥 250만원으로 1계약 운용시 기존 18배 * 키움 증거금 1/10 = 180배 레버리지 사용 (2계약시 360배)
그만큼 해외선물 투자자들은 얼마나 높은 레버리지를 쓰는지 잘 이해하고 거래해야하며 리스크를 줄이기 위해 많은 준비를 해야합니다.

오늘 설명드린 내용으로 평소에 레버리지를 얼마나 쓰면서 거래를 하셨는지 계산을 해보시고 레버리지에 대한 이해, 리스크를 생각하며 좀 더 시야를 넓게 투자활동을 하실 수 있게 컨텐츠를 제작 하였습니다.

다음시간엔 전.차.시 2024 1월 트레이딩의 레버리지를 파악하고 수익률을 계산하여 3월부터 진행하는 카피 트레이딩의 포트폴리오 레버리지를 어떻게 운용할지 추가적으로 작성하겠습니다.

https://cvp1.tistory.com/358

2024년 1월 트레이딩 대시보드 - 거래내역분석보고서